切實(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)

文章來源：經(jīng)濟(jì)日報(bào)       發(fā)布日期：2014-09-01 12:00:00    點(diǎn)擊：287次

    近年來，各地各級政府在金融改革、創(chuàng)新和發(fā)展方面做了大量工作，在加強(qiáng)金融監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面也做了大量工作。在當(dāng)前的形勢下，我們要進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管工作，切實(shí)防范、化解、疏導(dǎo)、緩釋、處置金融風(fēng)險(xiǎn)。

    第一，緩釋流動性過剩和錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。國際金融危機(jī)以來，我國貨幣供應(yīng)量和社會融資總額持續(xù)快速增長，流動性總規(guī)模顯著擴(kuò)大。2013年底，廣義貨幣M2余額110多萬億元，社會融資規(guī)模近18萬億元。在流動性總量偏高的同時(shí)，受多重因素影響，貨幣市場局部緊張時(shí)有發(fā)生，小微企業(yè)融資難、融資貴仍較突出。融資體系過度依賴銀行信貸渠道，間接融資占比高達(dá)80%以上，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)高度聚集于銀行體系。商業(yè)銀行存款增速持續(xù)放緩，而貸款結(jié)構(gòu)中中長期貸款占比越來越高，不少銀行利用短期同業(yè)和理財(cái)資金對接期限較長、流動性差的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，形成嚴(yán)重的流動性錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。必須加快金融結(jié)構(gòu)性改革，提高直接融資比重和金融機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

    第二，化解信用和信貸風(fēng)險(xiǎn)。近些年，一些企業(yè)盲目擴(kuò)張，不僅加劇了長期存在的產(chǎn)能過剩，而且推高了企業(yè)債務(wù)率。截至今年3月末，商業(yè)銀行不良貸款余額已連續(xù)10個(gè)季度環(huán)比增加，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率上升到1.58%。在杠桿水平快速提升、償債能力不斷下降的情況下，各種貸款的限制迫使許多企業(yè)尋找其他融資渠道，或者通過互聯(lián)互保“借新還舊”，最終給金融系統(tǒng)造成新的更大的風(fēng)險(xiǎn)。為了打破這種惡性循環(huán)，必須加快淘汰過剩產(chǎn)能，推動產(chǎn)能整合重組、技術(shù)改造，促進(jìn)生產(chǎn)資源有效利用，盤活沉淀在過剩產(chǎn)能上的信貸資產(chǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)總量。

    第三，疏導(dǎo)地方融資平臺債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。從2009年到2010年，省、市、縣三級政府性債務(wù)從不到3萬億元增加到10.7萬億元，2013年6月又增加到18萬億元。伴隨著各種非銀行信貸包括融資類信托、私募基金借款的快速增長，大量新增信貸繞開監(jiān)管限制流向地方政府融資平臺，進(jìn)一步加劇了信貸配置失衡。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今明兩年有37.5%的貸款到期，地方政府進(jìn)入融資類信托集中兌付期和還債高峰期，償債壓力激增。在房地產(chǎn)市場下行壓力加大、土地財(cái)政難以長期為繼的背景下，地方政府性債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)也隨之出現(xiàn)。金融監(jiān)管部門要組織專門力量加強(qiáng)地方政府性債務(wù)核查，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)做好各級地方融資平臺債務(wù)管理，防止資金鏈斷裂引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)傳染。

    第四，關(guān)注房地產(chǎn)拐點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)有關(guān)資料，目前房地產(chǎn)貸款余額占銀行體系全部貸款余額比重接近20%，銀行抵押品中80%為房產(chǎn)，信托、保險(xiǎn)、證券、基金行業(yè)大量資金也卷入房地產(chǎn)業(yè)。房地產(chǎn)市場趨勢性逆轉(zhuǎn)與經(jīng)濟(jì)下行周期相疊，不僅會影響到上下游企業(yè)，更會對金融系統(tǒng)造成沖擊。必須對房地產(chǎn)市場進(jìn)行預(yù)期管理，督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對房地產(chǎn)拐點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的排查，做好風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)案，防止“一刀切”式的停貸、抽貸、壓貸造成資金鏈斷裂。

    第五，監(jiān)控影子銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。近年來，影子銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融日益活躍，在滿足經(jīng)濟(jì)社會多層次、多樣化金融需求的同時(shí)，也暴露出業(yè)務(wù)不規(guī)范、信息披露不充分、管理不到位和監(jiān)管套利等問題。目前，影子銀行法律關(guān)系不清晰，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一致，一些產(chǎn)品銷售隱瞞風(fēng)險(xiǎn)、夸大盈利預(yù)期，有的產(chǎn)品利用資產(chǎn)池混同管理，資金來源與運(yùn)用的期限過度錯(cuò)配，成為風(fēng)險(xiǎn)累積的領(lǐng)域，資金和信息安全等風(fēng)險(xiǎn)也開始顯現(xiàn)。適應(yīng)新興金融業(yè)態(tài)規(guī)范化發(fā)展的需要，必須盡快完善法律規(guī)定和規(guī)則，統(tǒng)一影子銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融同一屬性業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的監(jiān)管要求，加強(qiáng)流動性、杠桿率、期限錯(cuò)配、交易風(fēng)險(xiǎn)等方面的監(jiān)管，鼓勵(lì)創(chuàng)新，趨利避害，防范風(fēng)險(xiǎn)。

    第六，處置違法違規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)。近年來，一些擔(dān)保、典當(dāng)、投資咨詢、網(wǎng)絡(luò)平臺等機(jī)構(gòu)或個(gè)人采取“代客理財(cái)”、“民間借貸”等方式開展非法集資活動，有的機(jī)構(gòu)未經(jīng)批準(zhǔn)變相從事證券、期貨業(yè)務(wù)，有的金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員違規(guī)代理、虛假銷售金融產(chǎn)品甚至內(nèi)外勾結(jié)從事違法犯罪活動，導(dǎo)致一些地域性金融風(fēng)險(xiǎn)事件。各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)一定要嚴(yán)格清理整頓各類違法違規(guī)交易場所，嚴(yán)厲打擊非法集資、非法證券期貨等違法違規(guī)金融活動，妥善處置金融風(fēng)險(xiǎn)苗頭，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散蔓延。嚴(yán)厲打擊地下錢莊等違法違規(guī)行為，遏制異常違規(guī)資金跨境流入，防范短期資本流動沖擊。