權(quán)益類基金陷銷售困局

文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)       發(fā)布日期：2014-07-21 12:00:00    點(diǎn)擊：329次

     去年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起帶來(lái)了貨幣基金規(guī)模的大爆發(fā)，大型基金公司紛紛投巨資打造電商業(yè)務(wù)，對(duì)傳統(tǒng)銀行渠道的重視程度有所下降。而A股的長(zhǎng)期熊市格局令權(quán)益類基金投資者體驗(yàn)日趨變差、相關(guān)基金的發(fā)行也難上規(guī)模，權(quán)益類基金的銷售正陷入困局。

　　銀行渠道難走量

　　“又有一家"鐵哥們兒"拋棄我們了！”近日，某基金公司市場(chǎng)部一位客戶經(jīng)理向記者介紹，今年二季度，軍工、國(guó)企改革等板塊有一撥局部性的行情，公司就趕緊新發(fā)了一只股票型基金，但是無(wú)奈昔日與公司關(guān)系較好的銀行對(duì)此感冒的寥寥無(wú)幾。

　　這位客戶經(jīng)理稱，現(xiàn)在銀行渠道能推得動(dòng)的也只有穩(wěn)健型的產(chǎn)品，權(quán)益類產(chǎn)品必須是由明星基金經(jīng)理管理的，還必須有特色，比如倉(cāng)位要靈活、行業(yè)要有成長(zhǎng)性，但即便這次發(fā)的這只基金都滿足上述條件，最終還是只取得了不到2億的戰(zhàn)績(jī)。

　　根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的中國(guó)證券投資基金業(yè)2013年年報(bào)，在基金累計(jì)申購(gòu)量中，基金直銷渠道首次超過銀行渠道，成為給基金帶來(lái)最多資金的銷售渠道。數(shù)據(jù)顯示，2013年通過基金直銷渠道、銀行及券商等渠道共銷售基金5.18萬(wàn)億元，比2012年的3.98萬(wàn)億元增加了三成。其中，直銷渠道占比為45%，首次超過了銀行渠道的42%。

　　“現(xiàn)在銀行渠道尾傭高，規(guī)模又上不去，基金公司發(fā)新的權(quán)益產(chǎn)品只能微利?！绷硗庖晃换鸸救耸拷榻B，為了保持公司的規(guī)模地位，只好去投重金發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融，、、第三方銷售等平臺(tái)都有介入，但是相比銀行渠道，這些渠道規(guī)模是上去了，但是傭金并不比銀行少，而且多是貨幣基金產(chǎn)品，管理費(fèi)更低，大多是賠本賺吆喝。

　　直銷渠道前景未明

　　“說(shuō)到底，基金公司賴以生存的還是利潤(rùn)最豐厚的權(quán)益類產(chǎn)品。”業(yè)內(nèi)人士表示，為了不受制于銀行，基金公司正在發(fā)力自身直銷平臺(tái)的建設(shè)，尤其是錯(cuò)過了余額寶的首發(fā)效應(yīng)，部分基金公司已悄悄開始通過直銷來(lái)帶動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品的銷售。

　　總的來(lái)看，基金公司對(duì)權(quán)益類產(chǎn)品直銷渠道的建設(shè)包括電商平臺(tái)直銷、轉(zhuǎn)化“寶寶”類產(chǎn)品客戶、開發(fā)新的互聯(lián)網(wǎng)權(quán)益類指數(shù)產(chǎn)品等。比如，去年“雙11”期間，基金公司在平臺(tái)直銷權(quán)益類產(chǎn)品；還有比較通行的做法是，通過“寶寶”類產(chǎn)品的較高收益吸引投資者，然后吸引部分客戶購(gòu)買權(quán)益類產(chǎn)品甚至專戶產(chǎn)品。又比如，天天基金網(wǎng)與國(guó)投瑞銀等多家基金公司聯(lián)手打造的指數(shù)寶、廣發(fā)基金與百度及中證指數(shù)公司聯(lián)手開發(fā)的百發(fā)100指數(shù)等。還有廣發(fā)基金針對(duì)權(quán)益類產(chǎn)品推出的“C計(jì)劃”費(fèi)率優(yōu)惠計(jì)劃，均是期望能為公司權(quán)益類產(chǎn)品增加新的客戶。

　　不過，對(duì)于基金公司直銷上的這些創(chuàng)新，業(yè)內(nèi)人士表示，從目前的嘗試來(lái)看，權(quán)益類產(chǎn)品直銷的效果還不明顯，有些只是自己的自有客戶左手倒右手，并沒有新的增量；即便有增量，一旦出現(xiàn)波動(dòng)或虧損，客戶體驗(yàn)仍然會(huì)一瀉千里，而客戶體驗(yàn)對(duì)于網(wǎng)上直銷來(lái)說(shuō)則堪比生命線。