普惠金融與P2P網(wǎng)貸：切莫混為一談

文章來源：南方都市報       發(fā)布日期：2014-06-26 12:00:00    點擊：738次

     常常有P2P網(wǎng)貸平臺拿普惠金融作為P2P網(wǎng)貸平臺成立的基礎。他們提出，國內有4600多萬小微企業(yè)，其中絕大部分無法得到國有銀行的貸款服務，P2P網(wǎng)貸的存在是將金融向世人普撒的創(chuàng)新。

　　事實上，普惠金融的理念產(chǎn)生于上世紀70年代，發(fā)展于本世紀初。2003年，聯(lián)合國前秘書長安南指出，世界上大多數(shù)貧困人群缺乏可承受的金融服務，我們必須建立起普惠金融體系來幫助他們提高生活水平。普惠金融就是為社會中低收入以及弱勢群體提供可支付得起的金融服務體系。其核心思想是所有人群都應該享有無偏見的可以獲得全方位的金融服務，包括信用、保險、存儲和支付。

　　2008年，在比爾·蓋茨的資助下，世界性組織普惠金融聯(lián)盟成立。到目前，已經(jīng)有105個團體加入該聯(lián)盟。但此非盈利性組織目前還沒有采用過P2P網(wǎng)貸平臺的模式，其幫助對象更是與國內P2P客戶群體是兩回事。即便是P2P網(wǎng)貸平臺鼻祖之一的Lend-ingC lub也在其網(wǎng)站上明確表示，謀利性P2P網(wǎng)貸平臺與普惠金融是不同的概念。

　　近十年來，普惠金融在非洲和印度得到極度重視。根據(jù)世界銀行2012年報告，在中部及南部非洲的44個國家中，僅24%的成年人擁有銀行賬戶，而印度也僅有35%的成年人有銀行賬戶。事實上，為了增加國民對信用的取得渠道，1969年，印度已經(jīng)對銀行實現(xiàn)了國有化，但絕大多數(shù)國民仍然無法從銀行取得基本金融服務，其原因包括高交易費用，缺乏抵押物，過多文件等等。2005年，印度央行制定了條規(guī)規(guī)范和促進普惠金融行為。

　　普惠金融中的一個重要實施方式是小額金融。與商業(yè)銀行的根本區(qū)別之一是小額金融基于信用基礎，沒有資產(chǎn)抵押，不需要抵押擔保，也不需要律師，面向廣大貧困人群。小額金融的倡導者(尤努斯)也因此獲得2005年諾貝爾和平獎?？梢韵胂?，正因為普惠金融的幫助對象是貧困者，而這些貧困者不但受教育程度低，也無法享有網(wǎng)絡技術，大部分普惠金融的活動是借助于人力上門拜訪而不是互聯(lián)網(wǎng)實施。但P2P網(wǎng)貸的基礎卻是互聯(lián)網(wǎng)。在當前，世界小額金融放貸的平均額度大約是1026美元，也遠遠低于中國P2P網(wǎng)貸平臺上的放貸額度。

　　目前，全球有大約7000家所謂的小額金融機構。然而原本非盈利的普惠小額金融思想在現(xiàn)實的發(fā)展中也遇到極大挑戰(zhàn)。根據(jù)美國俄亥俄州立大學K adirY ildirim博士的研究，小額金融機構大量發(fā)展的主要原因是從20%到100%不等的高利息，一些以普惠為名義而實質上通過高利息盈利的商業(yè)化模式不斷盛起。按照Y ildirim在一篇《貧困者的普世金融：祝福還是災難》文章中的說法，貧困者的信貸因為高息面臨極高的違約率；而逐漸商業(yè)化的小額金融機構強調的是通過高利貸而獲得的利潤。但我們也看到真正的普惠金融，比如尤努斯先生所領導的鄉(xiāng)村銀行為解決貧困現(xiàn)狀做出了卓越貢獻。

　　中國絕大多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺沒有吸收非盈利的普世金融的真髓，有的只是商業(yè)目的的高利貸謀利情結。根據(jù)《2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)深度研究報告》，在355家P2P平臺中，98%給予投資者的年化利率高于12%，61%的年化利率高于24%。如果再加上P2P平臺向借款者索要的各種費用，那么可以看出，絕大多數(shù)借款者向P2P平臺支付的年化利率要高于或接近30%。根據(jù)2001年4月4號《中國人民銀行辦公廳關于高利貸認定標準問題的函》，借貸利率高于法律允許的金融機構同期、同檔次貸款利率(不含浮動)3倍的為高利借貸行為。那么國內P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)放的借款行為是否有高利貸嫌疑就值得商榷。

　　即便我們忽略上述行為而不顧，P2P網(wǎng)貸平臺是不是如平臺所說真正能幫助4600萬小微企業(yè)呢？答案是基本不可能。為什么小微企業(yè)不能成功地從商業(yè)銀行獲得貸款？調查發(fā)現(xiàn)，19%是由于小微企業(yè)缺乏抵押物，17%是缺乏擔保，27%是成本高，34%是因為手續(xù)麻煩。而我們知道國內絕大多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺是抵押貸，因此，如果因為缺乏抵押物或者擔保而不能從商業(yè)銀行獲得貸款的小微企業(yè)也絕不可能從P2P網(wǎng)貸平臺獲得貸款；如果這些小微企業(yè)認為銀行貸款成本高而不愿從銀行貸款的話，那他們更不可能接受P2P網(wǎng)貸平臺的高利率。而一個對風險控制嚴格的P2P平臺不可能放松對企業(yè)的盡職調查，這個過程不可能隨意。如此看來，所謂普惠的金融服務并不能普惠到4600萬企業(yè)。那么誰會到P2P平臺貸款呢？哪一個小微企業(yè)能創(chuàng)造出比“高利貸”還高的利潤呢？結果顯而易見。

　　我個人一直認為，P2P網(wǎng)貸平臺有其促進金融發(fā)展的益處，本身并不需要用普惠金融來誤導大眾而獲得理解和支持。但P2P網(wǎng)貸平臺必須遵守現(xiàn)行法律的監(jiān)管。大家可以說現(xiàn)行法律對新興事物不規(guī)范，需要修改，但在現(xiàn)行法律沒有修改之下，所有金融活動還必須遵守當前法律法規(guī)。這是我們從美國證券交易委員會監(jiān)管P2P網(wǎng)貸平臺LendingC lub和Prosper中學習到的。如果我們不能在無序的金融活動起步期就予以規(guī)范，那么任由其自由發(fā)展所帶來的影響不但是更為混亂的結局以至系統(tǒng)風險，而且是對現(xiàn)行法律體系的不尊重。