監(jiān)管政策密集落地 確保新三板市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展

文章來源：中國(guó)證券報(bào)       發(fā)布日期：2016-05-03 04:49:50    點(diǎn)擊：881次

      四月以來,三板做市指數(shù)維持在1230點(diǎn)至1250點(diǎn)的區(qū)間內(nèi)進(jìn)行窄幅震蕩,走勢(shì)非常平穩(wěn)。而新三板市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的背后是監(jiān)管政策的密集出臺(tái)。繼《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法(試行)》出臺(tái)后,股轉(zhuǎn)公司上周五又發(fā)布了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法(試行)》,自發(fā)布日起開始實(shí)行。期密集發(fā)布的一系列監(jiān)管措施表明了規(guī)范市場(chǎng)行為,保護(hù)市場(chǎng)投資者的決心,也為新三板市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展提供保證。
　　做市指數(shù)走勢(shì)平穩(wěn)
　　上周五新三板市場(chǎng)當(dāng)日總計(jì)成交1.57億股,成交金額7.04億元。其中,采用做市轉(zhuǎn)讓方式的1480只股票中,有874只股票發(fā)生成交,成交數(shù)量為0.81億股,成交金額共4.85億元;采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的5465只股票中,有232只股票發(fā)生成交,成交數(shù)量為0.76億股,成交金額為2.18億元。上周五三板做市指數(shù)收于1242.51點(diǎn),微漲0.2%。其實(shí)整個(gè)四月份,三板做市指數(shù)一致在1230點(diǎn)至1250點(diǎn)的區(qū)間內(nèi)窄幅震蕩,振幅不超過20點(diǎn),走勢(shì)非常平穩(wěn)。
　　截至上周五,新三板掛牌公司總數(shù)達(dá)到6945家,其中采用做市轉(zhuǎn)讓方式的有1480家。整個(gè)三板市場(chǎng)總股本合計(jì)4035.91億股,其中無限售股本1426.79億股,新三板總市值達(dá)18897億元,市場(chǎng)整體市盈率為26.65倍。其中,做市股票總市值為9970億元,做市股票的市盈率報(bào)28.73倍。
　　個(gè)股方面,上周五做市轉(zhuǎn)讓成交金額排名前五的分別是聯(lián)訊證券、鴻輝光通、天堰科技、衛(wèi)東環(huán)保、明利股份,成交金額分別為5070萬元、3941萬元、2323萬元、2311萬元和1377萬元。而協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交金額排名前五的分別是中科招商、新邦股份、欣綠茶花、鑫灝源和麥迪制冷,成交金額分別為4270萬元、2615萬元、1590萬元、1200萬元和933萬元。整體來看,新三板成交金額超過1000萬元的股票共有13只,其中采用做市轉(zhuǎn)讓方式的有9只,采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的則只有4只。
　　監(jiān)管政策密集出臺(tái)
　　上周五,股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法(試行)》,該辦法自發(fā)布日起開始實(shí)行,自律監(jiān)管和紀(jì)律處分的實(shí)施對(duì)象為申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司極其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、股東、實(shí)際控制人,以及主辦券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員、投資者等全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)市場(chǎng)參與人。
　　而且《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法(試行)》針對(duì)每一類全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)市場(chǎng)參與人發(fā)生違反全國(guó)股轉(zhuǎn)公司系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則的行為,都制定了相應(yīng)的紀(jì)律處分實(shí)施辦法,常見的處分措施有:要求當(dāng)事人對(duì)有關(guān)問題作出解釋、說明和披露;約見談話;要求提交書面承諾;出具警示函;責(zé)令改正;限制證券賬號(hào)交易;向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告有關(guān)違法違規(guī)行為;其他自律監(jiān)管措施。
　　2016年可以說是新三板市場(chǎng)的監(jiān)管年。其實(shí)新三板市場(chǎng)的每一次制度創(chuàng)新,都有相關(guān)的監(jiān)管配套措施與之對(duì)應(yīng),隨著近期新三板分層制度實(shí)施的臨近,相關(guān)的監(jiān)管政策也在不斷的升級(jí)完善。針對(duì)主辦券商的《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法(試行)》已于今年4月份正式開始實(shí)行,其目的是為了提高主辦券商的職業(yè)質(zhì)量,促使主辦券商及做市商們勤勉盡責(zé)。上周五發(fā)布的《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法(試行)》,目的則是維護(hù)市場(chǎng)秩序,保護(hù)市場(chǎng)投資者的合法權(quán)益。
　　新三板市場(chǎng)近年來的快速發(fā)展有目共睹,但隨著市場(chǎng)規(guī)模的迅速擴(kuò)大,各種違法違規(guī)的行為也隨之增多,近期密集發(fā)布的一系列監(jiān)管措施都表明了管理層對(duì)于新三板市場(chǎng)加強(qiáng)監(jiān)管,規(guī)范市場(chǎng)行為,保護(hù)市場(chǎng)投資者的決心,從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,也保證了整個(gè)市場(chǎng)能夠長(zhǎng)期健康發(fā)展。