整治互聯(lián)網(wǎng)金融，劍指何方？

文章來源：光明日報       發(fā)布日期：2016-04-22 10:51:33    點擊：916次

國務(wù)院日前組織14個部委召開電視會議，將在全國范圍內(nèi)啟動為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專項整治，近年蓬勃興起、亂象眾生的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)將面臨變局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融究竟是基于服務(wù)實體經(jīng)濟的金融創(chuàng)新，還是監(jiān)管盲區(qū)下的資本套利？如何在防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上激發(fā)信息技術(shù)帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融新動力？消費者又該如何看清“亂象”背后的“真相”？

網(wǎng)絡(luò)理財“亂象”呼喚治理“重拳”

近一段時間以來，各種網(wǎng)上理財投資平臺屢屢爆發(fā)“跑路”事件。2015年年底，e租寶事件爆發(fā)，涉及18萬投資人和高達500多億元資金。近日，快鹿系陷入18億元兌付危機。4月6日，上海一家百億級理財平臺中晉資產(chǎn)及其關(guān)聯(lián)公司因涉嫌違法犯罪，已被公安機關(guān)立案偵查。

“一邊是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險頻發(fā)，一邊是相關(guān)政策、監(jiān)管細則遲遲未能明確，整個行業(yè)仍在摸著石頭過河?！比?60金融搜索平臺CEO葉大清認為，央行和公安部門聯(lián)手的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治風(fēng)暴，以及地區(qū)性的一系列整改活動，可以通過加強信息披露和行業(yè)準(zhǔn)入門檻，加速行業(yè)洗牌，達到去偽存真的效果，長期來看有利于網(wǎng)貸行業(yè)的正本清源。

本次整治行動按照“誰家孩子誰抱走”的原則，共有七個分項整治子方案，涉及多個部委，其中央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會將分別發(fā)布網(wǎng)絡(luò)支付、、股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)保險等領(lǐng)域的專項整治細則，個別部委負責(zé)兩個分項整治方案。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，并沒有改變金融風(fēng)險隱蔽性、傳染性、突發(fā)性的特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的成長過程中缺了教育這個課，這堂課需要及時補上。去年出臺的一系列監(jiān)管政策為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展做好了頂層設(shè)計，今年將是具體落實、切實規(guī)范，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融從量變走向質(zhì)變的一年。”金融時報社社長邢早忠表示。

高風(fēng)險背后的監(jiān)管難題
在專項整治之前，各地均在緊鑼密鼓地梳理整頓轄區(qū)內(nèi)的互金業(yè)務(wù)。深圳市要求全市各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)全面停止開展房地產(chǎn)眾籌業(yè)務(wù)，并進行自查自糾和業(yè)務(wù)清理工作；廣州市網(wǎng)貸平臺被要求定期向工商、金融辦等相關(guān)部門報送運營數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)開展情況；北京市日前表示，在打擊非法集資方面重點看三條，即面向社會不特定對象籌集資金、是否高收益率攬客、夸大或不實宣傳。
對于互聯(lián)網(wǎng)金融的“高打”姿態(tài)主要來自識別和化解互金風(fēng)險的挑戰(zhàn)。
在中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長陸書春看來，互聯(lián)網(wǎng)金融隱含的風(fēng)險是復(fù)雜而隱秘的。首先，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)一樣面臨著大量的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，但其風(fēng)險的識別和應(yīng)對的經(jīng)驗?zāi)芰Ω鷤鹘y(tǒng)機構(gòu)還有很大的差距。互聯(lián)網(wǎng)金融的信用體系還不夠完善，傳統(tǒng)的征信數(shù)據(jù)難以覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險點。而互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險又會蔓延到傳統(tǒng)金融機構(gòu)，帶來系統(tǒng)性風(fēng)險。
其次，互聯(lián)網(wǎng)金融具有跨行業(yè)、跨市場、跨地域的特點，而且創(chuàng)新發(fā)展變化非?？?，而當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測的體系不健全，各級監(jiān)管部門難以全面掌握行業(yè)的數(shù)量，難以及時預(yù)判風(fēng)險。這種狀況導(dǎo)致部分不良機構(gòu)打擦邊球，借用互聯(lián)網(wǎng)金融的概念虛假宣傳，一些平臺違規(guī)操作而倒閉，也影響了消費者的信心和情緒。此外，在傳統(tǒng)銀行體系下投資者養(yǎng)成了剛性兌付的習(xí)慣，風(fēng)險防范意識不夠，容易輕信高收益的宣傳，承受風(fēng)險的能力也較低。
國家網(wǎng)信辦信息服務(wù)管理局局長梁立華認為，互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)采集、儲存、傳輸，應(yīng)用大量的金融領(lǐng)域敏感數(shù)據(jù)，交易資金、交易信息、客戶信息等核心數(shù)據(jù)一旦泄露將對金融經(jīng)濟安全產(chǎn)生重大影響。特別是在大數(shù)據(jù)、云計算的大背景下，其負面沖擊將成倍放大。
消費者如何避免“踩雷”
當(dāng)新業(yè)務(wù)的成長速度遠大于人們對風(fēng)險的識別能力時，消費者如何在互聯(lián)網(wǎng)理財時代避免“踩雷”？
金信網(wǎng)銀常務(wù)副總經(jīng)理李崇綱告訴記者，三類所謂的理財公司千萬不要碰：第一是承諾能夠支付超高收益率的公司，比如有些公司承諾日息1%、月息30%，這顯然是不可能的事；第二，老百姓在準(zhǔn)備投資某公司之前可以上全國企業(yè)信用網(wǎng)站去查查，如果該企業(yè)短期之內(nèi)大量地頻繁變更股東或經(jīng)營范圍，顯示這個企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定，其中就蘊含著風(fēng)險；第三，那些打著高檔辦公地點、大量廣告、美女總裁等旗號的公司，往往是徒有其表，目的只是騙取消費者去投錢，需要引起警惕。
“任何收益其實都是來自于借款人，借款人的收益來自于哪兒？來自于經(jīng)營生產(chǎn)，借貸是不會產(chǎn)生價值的，只是利潤的再次分配。價值必須從實體經(jīng)濟中產(chǎn)生，但是想一想什么樣的實業(yè)才能賺50%？”網(wǎng)貸天眼副總裁潘瑾健也提示，要提防收益特別高的理財平臺。
對于互聯(lián)網(wǎng)金融，英國的監(jiān)管模式是將行業(yè)自律和政府監(jiān)管相結(jié)合，兩者相互補充，共同執(zhí)行監(jiān)管職能。美國則采用多部門分頭監(jiān)管模式，致力于減少投資者與融資者間的信息不對稱。就我國而言，從保護投資人、保護消費者的角度出發(fā)進行監(jiān)管或許是解決當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融亂象的一個有效途徑。